Имитационные модели

3.1.3.6.1. Имитационные модели

Для нас представляют интерес общие имитационные модели, которые дают базу для ориентированного на результат и ликвидность принятия решений относительно планировани альтернативных продуктовых программ и потенциала или инвестицонных проектов и программ и позволяют рассчитать ценность капитала. Следовательно, основой для принятия решения являются:

динамические инвестиционные расчеты, при помощи которых определяется в качестве масштаба эффективности на момент (на дату) ценность капитала/внутренн норма рентабельности (доходности);
расчеты важнейших позиций планового баланса, планов прибылей и убытков, финансовых планов, а при необходимости издержек, объемов выпуска и других важнейших технико-экономических показателей за период.

В качестве примера имитационной модели рассмаривается в обобщенном виде "СОРЕ" (Computer Oriented Project Evaluation), разработанная фирмой Kreditanstalt fur Wiederaufbau, Frankfurt/Main.

Основные элементы модели

COPE это модель для расчета показателей проектов на уровне отдельных предприятий и народного хозяйства в обычной для фирм, консультантов или банков форме с целью определить эффективность и целесообразность финансирования крупных инвестиционных проектов и программ.

При помощи такой модели могут разрабатываться прогнозы и проводиться ретроспективные аналитические расчеты. Модель СОРЕ представляет собой методически целостную программу, где показатели приводятся как к текущим, так и к постоянным ценам базисного года. Модель СОРЕ может быть использована для оценки:

новых проектов изолированно от других проектов;
новых проектов с учетом прочих параллельно или позже реализуемых проектов;
новых проектов, а также всех существующих проектов; в последнем случае она трансформируется в общую инвестиционно-финансовую модель предприятия.

В модели СОРЕ делаются расчеты для оценки с точки зрения данного предприятия или всего народного хозяйства:

инвестиционные расчеты (ценность капитала, внутренняя норма рентабельности) и расчеты текущей себестоимости продукции;
технико-экономические общефирменные расчеты (баланс и счет прибылей и убытков), включая планирование денежных потоков и составление финансовых планов;
разработка планов инвестиционных затрат и финансирования;
ведение управленческого учета (учет издержек и выручки) по пяти продуктам (продуктовым группам), включая расчеты сумм покрытия;
валютные расчеты на уровне данного предприятия и народнохозяйственном уровне.

При этом модель СОРЕ обеспечивает:

одновременный ввод данных предприятия и их народнохозяйственную переоценку;
расчеты в текущих и неизменных ценах с учетом реальной покупательной способности в периоде до 30 лет;
расчет в реальных и номинальных величинах;
одновременный учет прогнозных и фактических данных;
расчеты в двух базовых валютах (внутренней и иностранной), включая прогнозы обменного курса и возможности изменения валюты расчета;
автоматические расчеты реинвестиций, остаточной стоимости, оборотных средств и ликвидности;
анализ чувствительности;
графическое представление важнейших результатов расчетов;
формирование управленческих рекомендаций (Executive Summary).

Требования к техническому и программному обеспечению

Модель СОРЕ предназначена для пользователей, профессионально владеющих методикой расчетов экономической эффективности, но не имеющих никаких специальных знаний по информатике. В качестве базового программного продукта для реализации модели СОРЕ используется программа Lotus 1-2-3 версия 3.x. Кроме того, необходим персональный IBM-совместимый компьютер с объемом свободной памяти не менее 8 МБ.

Для пользования программой достаточны минимальные знания о базовом программном продукте. Пользователю предлагается следующая помощь:

программа имеет собственное меню и специальные клавиши для облегчения выполнения необходимых функций;
для каждой таблицы на входе и выходе предлагается сопроводительный текст. Методические указания к пользованию, содержащие вспомогательную информацию, можно вызывать на экран;
вспомогательная программа позволяет заблаговременно проверять возможные ошибки во входных данных;
программа функционирует на четырех языках (немецкий, английский, французский, испанский).

Возможна подгонка программы под условия конкретного предприятия-пользователя, в частности:

дополнительные расчеты можно делать и в исходных таблицах, и на "черновиках";
данные можно взять напрямую из других табличных программ, составленных в рамках Lotus 12-3 и совместимых с ней;
модель СОРЕ пользователи могут дополнить собственными моделями.

Структура модели

Модель СОРЕ состоит из 25 входных (исходных) и 29 выходных (результирующих) таблиц (рис. 66а). Входные таблицы включают четыре блока (общие данные, сведения об инвестициях, финансировании, себестоимости продукции и реализации), дополненные данными о налогах для расчета рентабельности, а также финансового анализа и анализа чувствительности. Таблицы на выходе содержат важнейшие результирующие данные (об инвестиционных расчетах, расчетах издержек, данные о прибылях и убытках, балансе, денежных потоках, финансовом плане). Анализ чувствительности, а также расчет важнейших параметров посредством задания целевой функции максимизации результата представляют собой важнейшие инструменты, позволяющие определять реалистичный "коридор результатов", а в зависимости от этого возможные тенденции развития.