Предисловие   Главы  1  2  3  4  5  6  7  8   Приложения  1  

Взаимосвязь частных финансовых...



5.3.1.2. Предпосылки и требования

Предпосылкой для планирования платежей наряду со знаниями принципиальных возможностей формирования и взаимосвязей этих расчетов является анализ факторов, определяющих направления и объемы потоков платежей (как объекта расчетов) по виду, величине и времени.

Такой анализ служит прежде всего для повышения достоверности прогнозов, связанных с планированием целей ликвидности.

С одной стороны, анализировать следует детерминанты внешней среды, особенно системы связей предприятия в сфере снабжения и сбыта. Необходимо выявлять, например, воздействие конъюнктуры и поведение рыночных партнеров, в частности удовлетворение платежных целей поставщиков, платежные обычаи потребителей, виды, объемы и распределение денежных потоков во времени. В первую очередь следует прогнозировать возможную динамику процентных ставок по важнейшим видам кредитов.

С другой стороны, нужно анализировать внутренние факторы, определяющие потоки и запасы платежных средств, действующие на самом предприятии, в частности:

  • влияние на платежи информации стратегического и оперативного планов;
  • влияние на платежи выплат дивидендов, налогов и процентов, а также платежей по финансированию и дефинансированию.

Прежде чем показать возможности формирования и информационное содержание отдельных и общих расчетов платежей, следует упомянуть о специальных требованиях, которым должны удовлетворять финансовое планирование и контроль как инструменты управления.

Формальные требования состоят прежде всего в том, что плановые расчеты должны быть четкими и последовательными. Это означает, что показатели платежей представляются в понятной для всех участников финансового процесса форме. При этом не нужно сальдировать выплаты или поступления, связанные одной причиной и/или временем (валовой принцип). Отдельные периоды долго-, средне- и краткосрочного планирования платежей должны следовать один за другим без перерыва (независимо от длительности отдельных периодов).

Выполнение названных формальных требований только гарантирует информационную содержательность расчетов платежей для руководства предприятия, а практические требования определяют информационную ценность.

Информационная ценность расчетов платежей для руководства предприятия зависит от их полноты, точности и гибкости. Это также означает требование полноты учета с достаточной степенью точности данных о величине и сроках всех производственных и непроизводственных процессов и возможностях, влияющих на платежи, что получится только при интеграции финансового планирования с другими видам планирования на предприятии. Поскольку планирование происходит в условиях неопределенности, оно должно быть достаточно гибким, т.е. многовариантным и обладать определенным запасом безопасности.



- Начало - - Назад - - Вперед -